Question sur la déduction des moins-values
Calcul de l'impôt

Un portefeuille d'ETFs 50% action - 50% obligation, qui génère en moyenne 7%.
D’une année à l’autre ; plusieurs scénarios possibles:

1er scénario : les deux actifs ont généré des bénéfices, on ne peut donc pas échapper à l’imposition.

2ème scénario : les deux actifs ont perdu de la valeur, dans ce cas on ne paye pas d’impôt.

3ème scénario : les actions génèrent un gain ex (+21%) mais les obligations font une perte ex (-7%), la résultante donne +7% à savoir, le rendement moyen du portefeuille.
Cette situation me semble intéressante, voici pourquoi:

On pourrait clôturer la totalité des obligations. ET clôturer une partie des actions de manière à récupérer uniquement le rendement qu'elles génèrent. Ce qui signifie que l’on constate une perte de -3.5% pour les obligations et que l’on constate un gain de +1.82% pour les actions.

De cette manière, on constate plus de perte que de gains, donc il n’y a pas d’impôt à payer, mais on gagne quand même +7%. Le raisonnement est-il juste ?

Question posée le 18/01/2021

Par Laurent

Département : Pyrénées-Atlantique (64)

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